Enfoque por filtros

Análisis macroeconómico

Análisis microeconómico

Sistema de valores

Ofrecemos cuatro tipos diferentes de estrategias de inversión:

  • Acciones
  • Bonos corporativos
  • Bonos de alto grado de inversión en moneda extrajera
  • Total Return

En las primeras tres estrategias elegimos un mercado de referencia como medida de comparación.

En nuestra estrategia „Total Return“ invertimos en renta variable y renta fija con el objetivo de conseguir un rendimiento anual positivo. La proporción de acciones y de bonos la determinamos en base a la tolerancia de riesgo individua, nuestras estimaciones sobre el desarrollo global macroeconómico (véase Macro) y el nivel de valoración de cada mercado. La selección individual de los valores la realizamos en base a un análisis de nuestra base de datos de empresas (véase micro). A continuación procedemos con una optimización de la cartera en relación al riesgo y rentabilidad considerando sólidas reglas de diversificación.

Selección de clase de activos

  • En base de nuestro modelo macroeconómico
  • Tomando en cuenta la valoración de las bolsas
  • Utilizando un control de riesgo cualitativo y cuántitativo

Base de datos macroeconómicos Wertefinder

  • Enfoque global de los bloques principales EE.UU., Europa y China
  • Contiene series temporales sobre un gran número de datos de los sectores claves así como mercado laboral, energía, población, inflación, déficit presupuestario, deuda, etc.

Wertefinder Informe de mercado

  • Informa sobre las tendencias más importantes en la economía global y nuestra evaluación
  • Si desea recibir nuestro informe mensualmente puede contactarnos

Renta variable

Renta fija

Base de datos

1

2

3

Renta variable

Sectores

  • Tendencias claves
  • Necesidades básicas
  • Acceso al mercado
  • Competidores

Datos empresariales

  • Balance
  • Cuenta de resultados
  • Flujo de caja
  • Roce

Valoración

  • PER
  • EV/Ebit
  • Rendimiento por Flujo
    de Caja
  • Rendimiento por Dividendo
  • El primer paso consiste en seleccionar sectores que tienen potencial para un crecimiento sostenible a largo plazo
  • El segundo paso consiste en contrastar los tipos de futuro implícitos para seleccionar junto con el pronóstico de Wertefinder los que prometen mayor rendimiento.
  • En el tercer paso seleccionamos aquellas acciones que según nuestros criterios no están sobrevaloradas.

Renta fija

1

Divisa

Monedas principales según diferencia de tipos Mercados emergentes: reservas de divisas además de cobertura de déficit y evolución de deuda

2

Plazo

  • Implied Forward Rate
  • Wertefinder-Pronóstico

Emisor

3

  • Probabilidad implícita de incumplimiento
  • Credit Rating
  • Wertefinder Análisis de Balance
  • Z-Score
  • El primer paso consiste en la selección de divisas que ofrecen una buena relación según nuestros criterios
  • El segundo paso consiste en contrastar los tipos implícitos con el pronóstico de Wertefinder
  • El tercer paso consiste en evaluar el riesgo de incumplimiento del emisor y contrastarlo con otros coeficientes

Base de datos empresariales de Wertefinder

Analizamos con la base de datos …

  • Un conjunto de más de 200 empresas
  • Más de 80.000 datos y coeficientes
  • Más de 10 años de datos históricos para cada empresa
  • Análisis continuo en base de datos de mercado actualizados diariamente
  • Evaluación con respecto a las empresas, sectores, divisas y regiones

Sistema de valores

  • La gestión de la cartera sigue principios rígidos de creación de valor:
  • Nuestra idea central: Invertir, no especular!
  • El mejor rendimiento sostenible en la inversión se consigue mediante una cartera de empresas sólidas con productos de primera calidad
  • Las empresas está sujeta a un análisis profundo y rígido
  • Alto grado de creación de “valor“
  • Producto sostenible a largo plazo
  • Valoración adecuada por el mercado